L’écrivain Saint-Preux s’est réveillé à l’aube dans la vieille auberge au bor de la falaise, poursuivi par les restes de ses cauchemars nocturnes. Impossible de se défaire du sentiment d’avoir été épié toute la nuit par les diablotins qui semblent hanter les lieux. Et de fait, leur existence lui est confirméee par l’aubergiste malade. Sentant la mort venir, le vieil homme s’efforce de raconter jusqu’à son terme l’histoire fantastique qu’il avait la veille entrepris de narrer; où l’on retrouve le jeune Yann et sa promise Irena, la jeune fille si mystérieusement réapparue que d’aucuns au village la soupçonnent de n’être qu’une créature diabolique envoyée par l’Ankou.